Author(s): SONG Tingfeng
Pages: 36-35
Year: 2001 Issue:  16
Journal: Finance and Accounting Monthly
Keyword:  卖方期权; 转让人; 衍生金融; 损失风险; 交易结构; 折扣率; 破产隔离; 清算人; 受益权; 现金流量;
Abstract: ２０００年９月，美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）发布了财务会计准则第１４０号“金融资产转让与服务以及债务偿还会计”（ＦＡＳ１４０），取代了１９９７年１月１日开始实行的第１２５号准则。新准则在资产证券化会计规范上有诸多变化。本文仅对资产证券化会计处理的最新进展作以下介绍。一、合格特殊目的主体的资产及负债不必合并计入转让人的资产负债表根据ＦＡＳ１４０的规定，合格的特殊目的主体（ＱＳＰＥ）的资产和负债不必合并计入转让人的资产负债表中，即使是在转让人保留１００％股权或不保留股权的情况下，也不予以合并。如果发行人为不合格特殊目的主体，那么只有在第三方投资者进行实质性（超过３％的资产）、控制性（超过５０